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新華財經(jīng)法蘭克福5月6日電（記者 邵莉）5日，歐洲斯托克銀行指數(shù)大漲逾3%。分析人士指出，歐元區(qū)銀行在資本充足、商業(yè)模式以及監(jiān)管標準一致性方面優(yōu)于美國同業(yè)，但銀行業(yè)危機遠未結(jié)束，歐洲銀行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

隨著美國地區(qū)銀行股止跌反彈，歐洲斯托克銀行指數(shù)周五以3.14%的漲幅報收。這也是自3月美國硅谷銀行危機爆發(fā)以來該股指取得的第三大單日漲幅。盡管如此，這一股指在過去五個交易日仍跌超3%。

梅茨勒資產(chǎn)管理公司可持續(xù)投資辦公室近日對179家美國上市銀行和47家歐洲上市銀行的管理質(zhì)量進行的比較研究顯示，美國銀行在高管的風險管理知識經(jīng)驗、長期銀行管理經(jīng)驗以及股東對高管任命的否定投票權(quán)三個方面較歐洲銀行暴露出更多弱點。

(資料圖)

研究表明，樣本中53%的美國銀行在以上三個指標中至少有兩個都存在明顯不足，硅谷、簽名和第一共和銀行等已經(jīng)破產(chǎn)或被接管的銀行均在此列。相比之下，歐洲銀行此項比例僅為11%。

在專家看來，美國銀行在管理方面的差距與歐美銀行業(yè)監(jiān)管差異有關(guān)。比如，歐洲中央銀行的監(jiān)管機構(gòu)比美國銀行監(jiān)管當局更重視對銀行董事會成員的資格審核，有時甚至會出現(xiàn)否決相關(guān)候選人的情況。而在美國，銀行董事會成員均不擁有風險管理經(jīng)驗的情況更普遍。

美聯(lián)儲也承認，監(jiān)管部門雖然注意到硅谷銀行在風險管理方面存在缺陷，但既沒有正確評估風險，也沒有采取果斷行動。

此外，歐洲對小型和大型金融機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則和標準相對統(tǒng)一，美國則存在明顯差異。

普華永道的監(jiān)管專家介紹說，美國地區(qū)中小信貸機構(gòu)主要由各州監(jiān)管，每個州都可以自行制定某些銀行監(jiān)管法規(guī)，而且執(zhí)行標準也有很大差異。歐洲央行不僅直接對大型銀行進行監(jiān)管，還可以通過各國監(jiān)管部門對小型機構(gòu)的監(jiān)管提出一定的要求。在這方面，美聯(lián)儲對各州監(jiān)管當局的影響力相對較小。

歐盟監(jiān)管機構(gòu)還對銀行進行了利率沖擊壓力測試。雖然歐元區(qū)迄今為止沒有發(fā)生類似美國的銀行業(yè)危機，但銀行股價卻不能幸免。事實上，截至周五收盤硅谷銀行危機爆發(fā)以來，歐洲斯托克銀行指數(shù)仍有約13%跌幅尚未收復。

歐洲央行副行長路易斯·德金多斯周四再次發(fā)聲捍衛(wèi)歐洲銀行業(yè)的抗風險能力，稱資本水平、流動性和流動資產(chǎn)質(zhì)量決定歐洲銀行更具韌性。但他同時表示，歐洲銀行沒有自滿的余地，因為銀行擠兌可能猝不及防。

投資銀行咨詢公司Evercore ISI的副董事長Krishna Guha指出，得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進步，現(xiàn)階段擠兌造成銀行倒閉的迅速遠遠快于2008年金融危機時期。

由于擠提存款，硅谷銀行幾天就倒閉了，全球重要的系統(tǒng)性銀行瑞士信貸也沒有堅持更長的時間。

專家指出，與美國銀行一樣，歐洲銀行在超低利率時期購入的資產(chǎn)（政府債券、固定利率抵押貸款）在利率飆升時，也存在巨大的賬面損失。鑒于歐洲央行仍在加息，歐洲銀行出現(xiàn)利率風險的可能性仍然很高。

法國央行行長弗朗索瓦·德加洛周五表示，盡管歐洲央行在加息抗擊通脹方面已取得很大進展，但可能還會進一步加息。他預計歐洲區(qū)將在2025年之前將通脹率推回2%的目標位。

Krishna Guha表示，一旦出現(xiàn)銀行倒閉，歐洲的處境更糟。由于未能完成銀行業(yè)聯(lián)盟組建，歐元區(qū)至今沒有共同的存款保險基金，存款保險補償標準也大大低于美國，而且也不太可能效仿美國為所有儲戶提供存款保障，這增加了銀行危機可能重新引發(fā)主權(quán)債務(wù)危機“惡性循環(huán)”的風險。

歐洲銀行股未能全面彌補此前的全部損失表明，投資者認為銀行風險在歐洲同樣存在。即使不發(fā)生銀行危機，銀行業(yè)的利潤也會隨著融資成本的上升而減少。歐洲央行最新的銀行貸款調(diào)查表明更多的銀行正在進一步收緊信貸。

編輯：劉潤榕

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